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M&A德国杂志专访申投董事长丁庆博士:“年度股东大会很精彩”

申投作为格拉默股份公司的中国咨询师,助力继峰扮演白衣骑士,在今年五月底的股东大会上,助格拉默成功抵御家族企业Hastor接管控制权。

M&ACHINA/GERMANY(中德交易并购平台)记者Stefan Gaetzner就此事对申投投资董事长丁庆博士进行了采访。

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‘M&A CHINA/GERMANY’中德交易并购平台于2014年成立。旗下杂志“企业家杂志”和“并购回顾”的共同项目作为桥梁,不仅面向所有从事专业的跨境并购交易和致力于两边文化交流的事业单位,也服务于那些对跨境并购交易发展抱有坚定信念的人们。

图 / 中德交易并购平台8月3日发布的电子杂志封面

专访人物

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人物介绍

丁庆博士是深圳市申投投资有限公司的创立人和董事长。他属于中德并购行业的先驱,在该领域拥有逾25年的经验。

在创建申投的1998年之前,他曾经在国有企业私有化的过程中担任中国首家信托机构、深圳控股有限公司单人董事会主席的高级顾问。

1992年,丁博士作为咨询师协助Matuschka集团参与了天津飞鸽收购德国Renak自行车厂的交易,这是来自中国大陆的买家史上首次收购德国企业的案例。

专访人物

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图 / 截自中德并购交易平台

中德并购交易平台记者: 当宁波继峰加入格拉默的时候,申投投资有限公司扮演了什么角色?

丁庆博士:申投投资有限公司是格拉默股份公司的中国咨询师。我们的任务是为格拉默寻找潜在的中国合作伙伴。我们与若干候选企业进行了讨论。包括主权财富基金、原始设备制造商的投资基金和一些工业企业。其中有一些表示有意愿,我们展开初步谈判。在十二月的谈判过后,一个包括由格拉默监事会、董事会和职工委员会成员组成的项目团队于一月过来进行最终审查并选择了继峰。

记: 合作的未来战略前景如何?

丁博士:宁波继峰和格拉默将会在中国市场和其他市场上试行实施共同的项目和合资企业。通过规划的合作,双方企业将会继续在中国这个重要市场上扩张实力以便为现有的客户提供更佳的产品。

与格拉默相比,继峰在业务领域上与其非常相似,是一家迅速增长的中国供应商;与格拉默的伙伴关系必定能协助继峰继续登上国际的舞台。

记: 您如何评价今年的年度股东大会及其成果?

丁博士:年度股东大会十分精彩,67%的股东出席率堪称轰动。格拉默股份公司的股东以大多数反对票驳回了投资者Cascade所有的补充建议并也相应地对刻意更换监事会成员一事表示反对。股东明确的表决是对格拉默集团的战略和架构进行的认可,让人印象非常深刻。

格拉默控股权之争

背景介绍事件回顾

自今年2月份以来,全球领先的汽车零部件供应商,德国上市公司格拉默(Grammer)集团的控股权之争成为行业关注的热点。

图 / 汽车周刊对此事件进行追踪报道

格拉默集团股权分散,2016年Hastor家族通过二级市场一路增持股票,成为其第一大股东;并于2017年2月初,要求格拉默集团替换现有监事会及管理层,从而彻底控制格拉默。

格拉默管理层为稳住局面,聘请申投投资为其并购顾问,在极度紧张的情况下锁定了白衣骑士继峰股份。申投投资协助格拉默向继峰发行强制可转换债券并主导进一步并购事项。通过一系列运作,继峰在股东大会开始前合计持有格拉默约15.07%的股份,所对应的表决权是对格拉默的有力支持。

这是中国投资人首次在德国上市公司的并购中作为白衣骑士参与。最终在5月24日的股东大会上,以继峰为代表的股东们成功阻止了恶意收购者罢免管理层和监事会的议案,挽救了Grammer集团动荡和停产的命运。

此次事件聘请的金融机构除了申投投行还包括高盛,摩根,Ashurst律所。

图 / ‘申投供应链’公众号文章《申投助力继峰扮演白衣骑士》

这是中国投资人首次在德国并购中作为白衣骑士参与。最终在5月24日的股东大会上,包括继峰的代表在内,格拉默多数股东成功驳回了更换全部管理层和监事会的议案,挽救了格拉默集团动荡和停产的命运。

对于格拉默而言,年度股东大会上让恶意收购者碰壁是宣示独立的一个阶段性胜利。